《债券投融资管理实务难点与经验分享》

【课程对象】

企业财务总监、融资总监、财务主管及各级财务人员

【课程时长】

2天详讲，1天略讲

【授课方式】

核心知识点讲解+案例分析+课堂讨论+随堂实操演练+学员互动分享

【课程大纲】

1 债券的最新种类你了解多少？

1.1 按发行主体划分

1.2 按财产担保划分

1.3 按是否可转化划分

1.4 按付息方式划分

1.5 按能否上市划分

2 债券的最佳投融资时机

不得不学的经典理论——美林的“投资时钟”框架

3 如何理解影响债券投资收益率与融资成本的因素

3.1 票面利率

3.2 市场利率

3.3 债券价格

3.4 债券的购买成本、交易成本及税务成本

3.5 市场供求

4 如何理解影响债券投融资风险的因素

4.1 利率风险

4.2 信用风险

4.3 可赎回风险

4.4 税收风险

4.5 通货膨胀风险

......

5 适合企业的投资与融资的几种债券品种详解

5.1 短期融资券

案例分享

5.2 中期票据

案例分享

5.3 企业债券

5.4 公司债券

案例展示：目前交易活跃度与投资收益情况

5.5 可转债与可交债

5.5.1 如何设计可赎回条款

案例分享：中国平安银行可转债

5.5.2 如何设计可出售条款

5.5.3 如何设计“向下调整可转股价格”条款

案例分享：鞍钢案例

6 新准则下债券核算变化与现场演练

6.1 金融资产与金融负债的最新分类

课堂练习：新准则下如何进行金融资产与金融负债的分类

6.2 信用损失的计量办法

6.3 金融资产减值准备的账务处理

6.4 复合金融工具的拆分

6.4.1 可转债

6.4.2 优先股与永续债

6.5 金融资产的转移

应收账款保理

应收票据贴现

应收票据背书

资产证券化

案例分享：如何理解应收账款保理业务所涉及的风险与报酬的转移——某央企巨额应收账款保理不当遭损失